Иностранные инвестиции в России: их виды, формы и роль
Вне зависимости от уровня экономического развития любая страна нуждается в привлечении иностранных инвестиций. Это обусловлено участием стран в международном разделении труда и перемещением капитала в открытые для предпринимательства отрасли. Российская Федерация не является исключением. Иностранные инвестиции в России также необходимы, как капитал для решения местных стратегических задач и экономического роста. Одним из приоритетных направлений государственной экономической политики России является обеспечение притока иностранных инвестиций в страну.
Инвестиции – вложение определенных активов с перспективой извлечения финансовой выгоды. Если присутствуют финансы другого государства, то определение немного меняется.
Иностранные инвестиции – долгосрочные вложения капитала, вывезенного из одной страны, в предпринимательскую и иного вида деятельность другой страны с целью получения прибыли. Под иностранными инвестициями в России понимаются все виды вложений имущественных (деньги, ценные бумаги) прав и интеллектуальных ценностей, а также услуг и информации иностранными инвесторами.
Виды иностранных инвестиций
В зависимости от активов иностранные инвестиции подразделяются на:
Реальные. Под реальными инвестициями понимаются вложения в реально существующие проекты. Например, в строительство, а также образование и здравоохранение.
Финансовые. К финансовым активам относятся приобретение ценных бумаг и иных денежных активов.
По форме собственности выделяют:
Частные
Государственные
Смешанные
Частные инвестиции представляют собой вложение личного капитала инвесторов в предпринимательскую и иную деятельность на зарубежной территории. Государственные инвестиции осуществляются за счет государственного бюджета, который распределяется по официальному решению правительства. Если взаимодействуют частные и государственные инвесторы, то такое сотрудничество называется смешанными инвестициями.
В зависимости от объекта вложений иностранные инвестиции подразделяются на:
Прямые
Портфельные
Прямые и портфельные инвестиции – вложения в ценные бумаги. Прямые инвесторы принимают непосредственное участие в управлении предприятием и приобретают капитал более 10% от общей стоимости ценных бумаг. Во втором случае активного участия в управлении компанией инвестором не требуется. В таком случае прибыль варьируется в пределах до 10% от стоимости ценных бумаг.
По сроку получения прибыли инвесторами выделяют:
Долгосрочные (более 3-х лет)
Среднесрочные (от 1-го года до 3-х лет)
Краткосрочные (от 1-го дня до 1-го года)
По характеру использования иностранные инвестиции делятся на:
Предпринимательские
Ссудные
Оба вида инвестиций подразумевают вложения в предпринимательскую деятельность. В случае ссудных инвестиций прибыль получается в форме ссудных процентов. Тогда как в случае предпринимательских – в виде дивидендов.
Формы иностранных инвестиций
К основным формам иностранных инвестиций относятся:
Предприятия, полностью находящиеся во владении иностранных инвесторов
Доля в капитале предприятия. Для этого может быть выкуплен как контрольный, так и обычный пакет акций.
Имущественные комплексы, здания, сооружения
Акции, облигации, паи и прочие ценные бумаги
Государственные займы
Права пользования земельными ресурсами
Роль иностранных инвестиций
Наиболее значимую роль для экономики любой страны играют прямые иностранные инвестиции. Их значение заключается в:
Обеспечении социально-экономической стабильности
Активизации инвестиционных процессов
Взаимовыгодном обмене практическими навыками и менеджментом для выхода на международную арену
Стимулировании развития отраслей и регионов
Развитии экспортного производства с высокой долей добавленной стоимости и инноваций
Стимулировании роста занятости населения и дальнейшего расширения налоговой базы
Привлечение иностранных инвестиций
Политика страны должна учитывать целый ряд факторов для повышения ее инвестиционной привлекательности для иностранных инвесторов. В их число входят такие факторы, как:
Собственность на землю
Экономическая стабильность
Транспарентность и либеральность законов и норм
Качество рабочей силы
Развитость инфраструктуры
Ставки по кредитам
Спрос
Несмотря на положительное влияние рабочей силы, высокая заработная плата отрицательно сказывается на привлечении иностранных инвестиций. Также иностранные инвестиции очень чувствительны к налоговым стимулам. Согласно исследованиям, если повысить налоги на 1%, то это сокращает иностранные инвестиции на 0 – 5%. Точное значение зависит от страны и отрасли. В России этот показатель равен 3,7%.
Способы привлечения иностранных инвестиций:
Инвесторы покупают местные организации, а также создают филиалы и смешанные предприятия.
Вкладываются в уже развитые организации, которым требуется дополнительное финансирование.
Покупают активы предприятий-экспортеров.
Компания, использующая иностранный капитал в своей деятельности, получает ряд привилегий. Таких как возможность стать международной, создать холдинг иили расширить географию. А также возможность получить дополнительные средства для развития и гарантии в отношении кредиторов.
Регулирование иностранных инвестиций
Законодательной основой регулирования иностранных инвестиций на территории Российской Федерации является ФЗ от 9.07.1999г №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Кроме того, они регулируются международными договорами и нормами международного права. К ним относятся: Сеульская конвенция 11.10.1985г. об утверждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, а также Конвенция о защите прав инвестора от 28.03.1997г.
Сеульская конвенция предоставляет иностранным инвесторам финансовые гарантии от некоммерческих рисков путем страхования инвестиций от:
рисков с переводом и обменом валюты
нарушений договоров и отказ от них
рисков войны и беспорядков.
Иностранные инвестиции в России
Согласно закону об иностранных инвестициях в России иностранными инвесторами считаются:
Иностранные юридические лица. А также организации, ими не являющиеся, внесенные в корпоративный реестр.
Иностранные физические лица, которые обладают гражданской правоспособностью и дееспособностью на территории своего государства.
Другие государства в соответствии с федеральными законами этих государств.
Привлечение иностранных инвестиций в Российскую Федерацию
Наиболее предпочтительным способом использования иностранного капитала для России является привлечение прямых иностранных инвестиций. Их преимущество в том, что они не требуют возврата. Если объект вложения не гарантирует прибыли, то растет заинтересованность инвестора в развитии компании.
Основные направления развития привлекательности России для иностранных инвесторов:
Загрузка...
