На сегодняшний день есть много желающих создать хедж-фонд. В этих альтернативных инвестициях используются объединенные фонды и различные стратегии (для получения прибыли для инвесторов). Обычно они создаются для выявления и использования конкретных инвестиционных возможностей. Многие из них сопряжены с большим риском. Как сделать так, чтобы стать успешным создателем хедж-фонда?
Создать и запустить такой фонд немного сложнее, чем выпустить корпорацию или компанию с ограниченной ответственностью для частного бизнеса. Процесс включает в себя навигацию по законам о соблюдении инвестиционных требований. В какой-то момент создателю понадобится профессиональная юридическая помощь.
Какие государственные законы нужно знать, чтобы создать хедж-фонд
Законы, регулирующие бизнес, различны для каждой страны, в которых ведется бизнес. Они также могут отличаться в зависимости от города (иногда значительно). Законы отличаются зависимости от того:
где находятся потенциальные инвесторы;
как бизнесмен может связаться с новыми потенциальными инвесторами;
во что он инвестирует;
сколько инвесторов в целом привлекает фонд.
Как создать хедж-фонд: рекомендации
Где бы предприниматель не вел бизнес, следует знать основы создания и функционирования хедж-фонда.
Основа создания
Прежде, чем вкладывать с трудом заработанные деньги в предприятие, следует проявить должную осмотрительность. Это дорогостоящий и трудоемкий процесс, поэтому убедитесь, что тщательно продумали все детали.
Проведите исследование и станьте экспертом. Это не похоже на прыжок на рынок акций или облигаций. Этот процесс намного сложнее, имеет множество нюансов, которые придется учесть. И, конечно, присутствует большой риск.
Прочтите о хедж-фондах и о том, как они работают. Поговорите с экспертами в этой области, чтобы тоже стать квалифицированным в ней.
Подбор названия
Рекомендуется выбрать для своего фонда название, которое лучше всего описывает стиль инвестирования и стратегию. Это сложнее, чем кажется. Предприниматель хочет привлечь инвесторов, поэтому название может привлечь их.
Затем определите, как собираетесь вести бизнес. Предприниматель может создать:
ООО;
траст;
товарищество с ограниченной ответственностью.
ТОО — самый популярный вариант сейчас
Начальные затраты на хедж-фонд
Хедж-фонды — это дорогостоящие предприятия с обременительными стартовыми затратами, которые могут достигать шестизначного диапазона. Некоторые средства стоят миллионы.
Однако большинство менеджеров хедж-фондов начинают свой бизнес с личными затратами от 15 000 до 50 000 долларов. Это всего лишь стоимость запуска фонда, поэтому дополнительные расходы быстро растут. Скорее всего, понадобятся дополнительные денежные средства, чтобы нанять другого члена команды. Этот эксперт поможет привлечь капитал, чтобы перейти на следующий уровень.
Разработайте свою стратегию и соберите немного стартовых денег, прежде чем предпринимать юридические шаги.
Предприниматель всегда захочет получить значительный капитал, чтобы управлять хедж-фондом и сделать его полезным. Привлечение капитала — одна из самых серьезных проблем для стартапов хедж-фондов. Потенциальные инвесторы захотят убедиться, что у человека есть значительный объем активов под управлением, прежде чем доверять свои деньги.
Нет никакой реальной предписанной цели. Однако предприниматель должен стремиться иметь как минимум 5 миллионов долларов, чтобы добиться успеха (в то время как 20 миллионов долларов сделают его заметными для инвесторов). Имея 100 миллионов долларов, он привлечет внимание институциональных инвесторов.
Как правило, хедж-фонды могут успешно работать только с большими объемами активов под управлением (из-за возможности использования заемных средств и экономии от масштаба).
Что нужно знать, чтобы создать хедж-фонд
Привлечение капитала
Предприниматель сможет использовать один или все из следующих хороших источников. К ним можно обратиться в первую очередь для получения начального инвестиционного капитала:
собственные сбережения;
семья и друзья;
коллеги;
сеялки хедж-фондов;
эндаументы или фонды;
В результате ему нужно будет привлечь опытных инвесторов, которые имеют в своем распоряжении более крупные суммы денег. В таком случае необходимо убедить их стать инвесторами, рекламируя:
неоднократный успех первоначального финансирования;
четкую и понятную инвестиционную стратегию, имеющую конкретный мандат;
высококвалифицированную и опытную команду.
Распространенной стратегией является найм профессиональной маркетинговой команды для продажи фонда внешним инвесторам. Эта команда отточит презентацию, составив правильное повествование. Она объяснит используемый инвестиционный процесс и подчеркивая успехи фонда.
Создание сайта
Управляющим хедж-фондами мешают усилия по сбору средств из-за положений. Они не позволяют им публично рекламировать конкретный фонд. Однако они могут создавать информационные веб-сайты, которые объясняют их инвестиционные стратегии и опыт. Предприниматели часто ищут более широкую аудиторию, предлагая конкретные торговые идеи на этих веб-сайтах.
Хедж-фонды часто продаются менеджером фонда, который общается с друзьями и знакомыми по бизнесу или через сторонних агентов по размещению. Агентами являются:
физические лица;
фирмы.
Второй вариант в свою очередь действует как посредник для управляющих пенсионными фондами и аналогичных профессиональных и институциональных инвесторов.
Иногда управляющие фондами предлагают первоначальным инвесторам механизмы посевного инвестирования. В обмен на существенные инвестиции в фонд инвестор получает скидку на комиссию за управление фондом или частичную долю владения в фонде. Эти первоначальные инвесторы часто создают свои собственные сети, чтобы привлечь других инвесторов.
Менеджеры хедж-фондов обычно выпускают краткие маркетинговые материалы для потенциальных инвесторов. Этот документ, известный как «презентация» или «отрывной лист», охватывает основную информацию о стратегии и менеджере фонда (а также об условиях его инвестирования).
После того, как предприниматель обеспечил капитал, он должен проработать юридические аспекты создания фонда.
Если он собирается давать советы по инвестициям, сначала рекомендуется пройти тест и зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Это требуется по закону, если у бизнесмена есть 15 или более инвесторов. В любом случае это хорошая идея, поскольку будущие инвесторы будут рассматривать ее как положительный знак.
Также необходимо зарегистрироваться в налоговой службе, чтобы получить идентификационный номер работодателя. Есть три возможных способа получить его оттуда, в зависимости от бюджета и потребностей в профессиональном использовании.
Услуги юриста
Бизнесмен должен подумать о том, чтобы нанять опытного юриста хедж-фонда. Он поможет разобраться с документами, что может быть обременительным. Это также убережет от дорогостоящих ошибок, таких как:
неправильное заполнение формы;
забывание о некоторых формальностях.
Конечно, это самый дорогой вариант. Опытный поверенный хедж-фонда взимает от 20 000 до 100 000 долларов только за юридическое оформление фонда. Опытные юристы имеют длинный список рекомендаций для клиентов и хорошую репутацию. Тем не менее бизнесмен будет платить большие деньги за работу, которая в основном выполняется младшими сотрудниками над шаблонами документов.
Как устроен хедж-фонд
Использование инкубационной платформы
Альтернативный вариант — попытаться найти платформу для инкубации хедж-фонда или нового менеджера (вместо того, чтобы полностью создавать собственный хедж-фонд). Бизнес-модель платформы для новых менеджеров позволяет начать торговать в своем хедж-фонде и искать инвесторов (создавая проверенный список в рамках крупной юридической структуры).
Если предприниматель решит, что это правильный путь, следует определить, какую платформу использовать. Для создания хедж-фонда необходимо стабильное и компетентное место.
Этот метод значительно сокращает начальные расходы и позволяет тратить больше денег на специалистов, системы, других поставщиков услуг, таких как:
Загрузка...
