Инвестирование в стартапы — это очень рискованный бизнес. Однако он может быть очень выгодным, если инвестиции окупятся. Большинство новых компаний или продуктов попросту не выпускаются, поэтому существует реальная возможность потерять все вложения. Однако те, которые действительно делают это грамотно, могут получить очень большую отдачу от инвестиций.
Инвестиции в стартапы – махинации не для слабонервных. Деньги учредителей, друзей и родственников можно легко потерять, не получив никаких выгод. Инвестиции в венчурные фонды диверсифицируют некоторые риски. Также они заставляют инвесторов столкнуться с суровой реальностью. Реалии заключаются в том, что 90% финансируемых компаний не пройдут первичное публичное размещение акций. Для тех, кто действительно выходит на биржу, доходность может составлять тысячи процентов. Это действительно делает первых инвесторов очень богатыми.
Стартап-компании — это те, кто находится только в фазе идеи. У них еще нет:
работающего продукта;
клиентской базы;
потока доходов.
Эти новые компании могут финансировать себя за счет:
сбережений учредителей;
получения банковских кредитов;
выпуска акций.
Передача начального капитала в обмен на долю в капитале — это то, что приходит на ум большинству людей, которые думают инвестировать в стартапы. По оценкам, ежегодно во всем мире создается более миллиона новых компаний. Первые деньги, получаемые этими предприятиями, обычно поступают от учредителей, друзей и семьи. Они известны как начальный или стартовый капитал.
С чего начать инвестирование в стартапы
Эти суммы, как правило, небольшие и позволяют предпринимателю доказать, что его идея имеет хорошие шансы на успех. На начальном этапе могут быть наняты первые сотрудники и разработаны прототипы. Они нужны, чтобы представить идею компании потенциальным клиентам или инвесторам. Вложенные деньги используются для таких мероприятий, как проведение маркетинговых исследований.
Как только новая компания приступает к работе и начинает собирать первоначальную выручку, она переходит от начальной стадии к реальному стартапу. На этом этапе основатели компании могут представить свою идею бизнес-партнерам. Партнер-инвестор — это обычно частное лицо с накопленным богатством, которое специализируется на инвестировании в компании на ранней стадии.
Партнерство на этапе инвестирования
Бизнес-партнеры обычно являются первым источником финансирования помимо денег родных и близких. Они обычно имеют небольшие доходы. В некоторых случаях партнеры могут реально быть в выигрыше, потому что на этом этапе перспективы компании являются наиболее рискованными. Деньги партнера используются для:
поддержки первоначальных маркетинговых усилий;
запуска прототипов в производство.
На этом этапе компания начинает расти и подавать надежды, если найдет венчурное финансирование. Учредители разработают надежный бизнес-план, который определяет бизнес-стратегию и прогнозы на будущее. Хотя компания еще не получает чистой прибыли, она набирает обороты и реинвестирует полученные доходы обратно в компанию для роста.
Венчурный капитал может относиться к:
индивидуальному партнерству;
частному партнерству;
объединенному инвестиционному фонду (который стремится инвестировать и играть активную роль в перспективных новых компаниях).
Как правило, компании прошли все необходимые этапы и сотрудничают с бизнес-партнерами. Венчурные капиталисты часто берут на себя роль советников и попадают в состав директоров компании. Венчурный капитал может быть привлечен в дополнительных раундах, поскольку компания продолжает сжигать денежные средства. Она планирует добиться экспоненциального роста, ожидаемого венчурными инвесторами.
Чем опасно инвестирование в стартапы
Если Вы не являетесь основателем, членом семьи или близким другом основателя, то не сможете стать участником нового стартапа. Для этого также необходимо быть состоятельным аккредитованным инвестором. Только при определенном количестве инвестиций и финансового достатка человек может стать бизнес-партнером.
Сегодня частные лица могут в определенной степени участвовать в фазе венчурного капитала, инвестируя в фонды прямых инвестиций. Они специализируются на венчурном финансировании, что позволяет косвенно инвестировать в стартапы.
Фонды прямых инвестиций инвестируют в большое количество многообещающих стартапов.
Они стараются диверсифицировать свои риски по отношению к какой-либо одной компании. Согласно последним исследованиям, процент неудач для портфеля венчурных фондов составляет от 40% до 50% в конкретный год, и 90% всех вложенных компаний не доживут до 10-летней отметки.
Представление о том, что только одно из 10 венчурных инвестиций будет успешным, является ожиданиями отрасли. Те 10% компаний, которые действительно добились успеха, могут вернуть инвесторам многие тысячи процентов.
Типичные венчурные сделки заключаются в течение 10 лет до выхода.
Идеальная стратегия выхода заключается в том, чтобы компания стала публичной посредством первичного публичного предложения. Оно может принести огромную прибыль, ожидаемую от принятия на себя такого риска. Другие стратегии выхода, которые менее желательны, включают:
приобретение другой компанией;
сохранение в качестве частного прибыльного предприятия.
Инвестирование в стартапы: риски и выгоды
Ярким примером является Google, который был запущен как стартап в 1997 году с начальным капиталом в миллион долларов родных и близких. В 1999 году компания быстро росла и привлекла венчурное финансирование в размере двадцати пяти миллионов долларов (при этом две венчурные фирмы приобрели около 10% каждой компании). В августе 2004 года в результате исследований Google привлекла более 1,2 миллиарда долларов для компании и почти полмиллиарда долларов для первоначальных инвесторов (что составляет почти 1700% прибыли).
Риски и выгоды
Такой большой потенциал доходности является результатом невероятного риска, присущего новым компаниям. Согласно статистике, около 90% венчурных инвестиций обречены на провал. Существует целый ряд уникальных факторов риска, которые необходимо учитывать при рассмотрении новых инвестиций в стартап.
Первым шагом в проведении комплексной проверки стартапа является критическая оценка:
бизнес-плана;
модели получения прибыли и роста в будущем.
Экономичность идеи должна быть отражена в реальных доходах. Многие новые идеи настолько актуальны, что рискуют не получить признание на рынке. Также важны сильные конкуренты или серьезные препятствия для входа на рынок. Правовые, нормативные вопросы и идеи также важно учитывать при разработке новых идей.
Многие инвесторы-партнеры и венчурные бизнесмены указывают, что личность и стремление основателей компании даже важнее, чем сама бизнес-идея. Учредители должны обладать:
навыками;
знаниями;
энтузиазмом.
Только тогда они смогут пройти через периоды кризиса. Они также должны быть открыты для советов и конструктивных отзывов как внутри, так и за пределами фирмы. Им следует быть достаточно проворными и внимательными, чтобы менять направление компании в случае неожиданных экономических событий или технологических изменений.
Также необходимо задать следующие вопросы.
Если компания будет успешной, возникнет ли временной риск?
Будут ли финансовые рынки благоприятными для проекта через пять или десять лет?
Сможет ли компания вырасти достаточно, чтобы обеспечить стабильную окупаемость инвестиций?
Каждый инвестор должен ответить на эти вопросы.
Что важно знать перед тем, как инвестировать в стартапы
Выгодно ли инвестирование в стартапы: итоги
Состоятельные инвесторы приняли стратегию размещения части своих долевых позиций в альтернативных классах активов (включая частные инвестиции). Деньги прямых инвестиций вкладываются в новые компании или стартапы. Они имеют значительный потенциал роста. Фирмы прямых инвестиций также пытаются изменить или улучшить компании, в которые они вкладывают средства. Они делают это:
путем смены управленческой команды;
путем оптимизации бизнес-операций.
Инвестиции в частный капитал приобрели популярность благодаря своей истории высокой доходности. Ее нелегко получить с помощью более традиционных вариантов инвестирования. Однако частный капитал несет иную степень риска, чем другие классы активов, из-за характера лежащих в основе инвестиций.
Загрузка...
