Инвестиции: составление финансового анализа и его оценка
Когда дело доходит до мира бизнес-анализа, инвестирование является одним из традиционных способов повышения прибыльности компании. Причина этого в том, что при правильном обращении с инвестициями достигается большая финансовая стабильность. Анализ коэффициента рентабельности включает использование финансовых показателей для проверки способности компании разработать программу, которая принесет больше прибыли, чем убытков. Именно поэтому инвестиционный анализ вкладов является необходимым этапом.
Изучение инвестиций является широким анализом, который оценивает секторы промышленности, экономические тенденции, инвестиции и другие аспекты. Чаще всего в него включают графики и схемы, на которых демонстрируют доходность, типы инвестиций. Разновидность инвестирования обязательно должна соответствовать требованиям инвестора. Отдельно оцениваются ценные документы, среди которых акции и облигации, определяются возможные риски, движение цен. Инвестиционный анализ является ключом к правильной стратегии управления портфелем.
Инвестиции: составление финансового анализа и его оценка
Инвестиционный анализ денежных вкладов
Цель анализа в таком случае определить, как инвестиции могут быть эффективными, и насколько они подходят для конкретного инвестора. Ключевые факторы такого этапа включают в себя:
подходящую цену входа;
ожидаемый временной горизонт для удержания инвестиции;
роль, которую инвестиции будут играть в портфеле в целом.
Например, при проведении инвестиционного анализа паевого инвестиционного фонда инвестор смотрит, как фонд работал с течением времени по сравнению с его эталоном и с его основными конкурентами. Сравнение партнерских фондов включает:
исследование различий в производительности;
соотношение расходов;
стабильность управления;
взвешивание секторов;
стиль инвестирования;
распределение активов.
Существует множество различных типов инвесторов с уникальными целями, временными планами и доходами. Они предлагают инвестиционные возможности, соответствующие этим индивидуальным параметрам.
Стратегическое мышление
Инвестиционный анализ также может включать в себя:
оценку общей инвестиционной стратегии (с точки зрения мыслительного процесса, который был задействован при ее создании);
потребности человека;
финансовое положение в то время, того, как работал портфель;
Также учитывается, пришло ли время для исправления или корректировки.
Инвесторы, которым неудобно проводить инвестиционный анализ самостоятельно, могут обратиться за советом к консультанту по инвестициям или другому финансовому специалисту.
Инвестиционный анализ: этапы и типы
Каковы три этапа инвестиционного анализа? Эти механизмы заключаются в следующем: определить инвестиционную возможность, найти приведенную стоимость будущих денежных потоков и сравнить текущую стоимость денежных потоков со стоимостью инвестиций.
Хотя существует бесчисленное множество способов анализа ценных бумаг, секторов и рынков, инвестиционный анализ можно разделить на несколько основных подходов. Самые распространенные типы, которые используются на сегодняшний день:
Сверху вниз или снизу вверх.
Фундаментальный тип.
Технический тип.
Первый вариант является самым востребованным.
«Сверху вниз и снизу вверх»
Инвестор принимает инвестиционное решение и подбирает подход для анализа. Существует две основных разновидности: снизу вверх либо наоборот. Первый вариант основан на анализе конкретных акций, обдумываются наличие «плюсов». К ним относят оценку акций, ценовую политику, компетентность управления и другие разноплановые характеристики. В таком случае оценка состояния инвестиций основана на экономическом цикле (либо на рыночном).
По этой причине следует искать другие предприятия либо акции, и не обращать внимание на общие тенденции. Инвестирование такого типа основано на микроэкономическом подходе. Оно приобретает не глобальный и не макроэкономический характер. Глобальный подход является отличительной чертой нисходящего инвестиционного анализа. Он начинается с изучения экономических, рыночных и отраслевых тенденций, прежде чем сосредоточиться на инвестициях, которые выиграют от этих тенденций.
Примеры типа «сверху вниз и снизу вверх»
Если используется тип «снизу вверх», то следует различать сектора. После этого оцениваем и делаем вывод, на каком уровне находятся финансовые показатели. Они будут превышать промышленный уровень. Инвесторы часто отдают предпочтение финансовым и промышленным компаниям. Рекомендовано подобрать лучшие акции для выбранного сегмента. Например, один из инвесторов заметил, что у компании есть внушительные предложения об инвестициях. Речь идет о значительном объеме капитала (это происходит даже в том случае, если прогнозы в этой сфере негативные). Инвестор осознает, что акции будут более перспективными в его случае, чем в том или ином случае.
Инвестиционный анализ
Фундаментальный и технический инвестиционный анализ
Другие методы инвестиционного анализа включают фундаментальный и технический тип.
Фундаментальный вариант подчеркивает финансовое здоровье компаний, а также более широкие экономические перспективы. Практики фундаментального анализа ищут акции, которые, по их мнению, рынок неправильно оценил. То есть они торгуются по цене ниже, чем это оправдано их внутренней стоимостью.
Часто используя восходящий анализ, который также популярен в сфере финансов. Такие инвесторы оценивают:
финансовую устойчивость компании;
будущие бизнес-перспективы;
дивидендный потенциал.
Им необходимо определить, будет ли она производить инвестиции достойно.
Технический анализ
Финансовый аналитик рассматривает модели цен на акции и статистические параметры, используя рассчитанные компьютером диаграммы и графики. В отличие от фундаментального типа, которые пытаются оценить внутреннюю стоимость ценной бумаги, технические аналитики сосредотачиваются на: моделях движения цен; торговых сигналах; различных других аналитических инструментах для построения графиков.
В этом случае требуется оценить силу или слабость ценной бумаги. Дневные трейдеры часто используют технический анализ при разработке своих стратегий и определении времени покупательных и торговых активов.
Инвестиционный анализ и его пример
Аналитики-исследователи часто выпускают отчеты об инвестиционном анализе отдельных ценных документов, классов активов и секторов рынка с рекомендациями покупать, продавать или удерживать их.
Например, в феврале этого года российский финансовый специалист опубликовал анализ акций основных потребительских товаров. В отчете используется макроэкономический подход, в котором рассматриваются различные позитивные и негативные политические и экономические события (они могут повлиять на сектор). В нем рассматриваются усилия предприятий розничной торговли по сокращению затрат с положительной стороны и потенциальное влияние текущих торговых споров с отрицательной стороны. Это говорит о том, что цены в этом секторе уже существенно выросли из-за инвесторов, ищущих убежища, которое этот сектор всегда представлял.
Инвестиционный анализ денежных вкладов
Затем аналитики присвоили общую нейтральную оценку «рыночные показатели». Этот нейтральный рейтинг означает, что сектор потребительских товаров должен обеспечивать доходность на достойном уровне.
Загрузка...
