Классификация инвестиций: плюсы и минусы разных вложений
Инвестиции — размещение капитала с целью получения прибыли. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора. Ведь инвестированный капитал возвращается и приносит доход только в прибыльных проектах. Но и для заёмщика есть риск. Заем и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта. Если проект убыточен — вложения могут быть утрачены полностью или частично. Для более глубокого изучения этого вопроса была разработана классификация инвестиций.
Инвестиционная деятельность — вложение денег и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Такая деятельность вовлекает сбережения в оборот. Она может происходить напрямую или косвенно. Косвенное вложение — это размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует.
Объекты инвестирования
Реальные инвестиции. Это прямая покупка реального капитала в различных формах. Непосредственное участие деньгами в предприятии, которое должно принести прибыль. Для примера — предоставление денег в качестве оборотного капитала.
Финансовые инвестиции. Косвенная покупка капитала через финансовые активы. Это могут быть акции, облигации, паи и другие сходные бумаги.
Венчурное участие в бизнесе. Предполагает не только финансирование проекта на начальном этапе, но и активное участие в решении проблем.
Спекулятивные. Это скорее торговля финансовыми инструментами, чем полноценное инвестирование. Но всё же является объектом инвестиций.
Начинающие инвесторы боятся вкладывать деньги на долгий срок. Они предпочитают краткосрочные инвестиции. Время между покупкой и продажей активов в этом случае не превышает один год.
Среднесрочные вложения предполагают срок от одного до трех лет. Этот период достаточно большой, чтобы нивелировать издержки на налоги и комиссионные брокеров. К примеру, за покупку-продажу облигаций федерального займа в течение одного года взымается максимальная комиссия. А когда облигации придерживаются на более длительный срок, комиссия минимальна.
Долгосрочные инвестиции на срок свыше трех-пяти лет. Это, как правило, крупные вложения с расчётом на надёжные фундаментальные показатели компаний. Такие инвестиции делаются серьёзными игроками рынка.
На начальном этапе внешние инвестиции дают компаниям два основных преимущества. Во-первых, это капитал, позволяющий перейти на следующий этап развития. Во-вторых, инвестиции улучшают качество управления. В частности за счёт укрепления дисциплины и корректировки стратегии.
Инвестиции характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них.
Общий интегральный риск складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического. При этом среднероссийский риск принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться.
Загрузка...
