Классификация инвестиций: плюсы и минусы разных вложений

Инвестиции — размещение капитала с целью получения прибыли. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора. Ведь инвестированный капитал возвращается и приносит доход только в прибыльных проектах. Но и для заёмщика есть риск. Заем и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта. Если проект убыточен — вложения могут быть утрачены полностью или частично. Для более глубокого изучения этого вопроса была разработана классификация инвестиций.

Классификация инвестиций

Инвестиционная деятельность — вложение денег и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Такая деятельность вовлекает сбережения в оборот. Она может происходить напрямую или косвенно. Косвенное вложение — это размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует.

Объекты инвестирования

Реальные инвестиции. Это прямая покупка реального капитала в различных формах. Непосредственное участие деньгами в предприятии, которое должно принести прибыль. Для примера — предоставление денег в качестве оборотного капитала.

Финансовые инвестиции. Косвенная покупка капитала через финансовые активы. Это могут быть акции, облигации, паи и другие сходные бумаги.

Венчурное участие в бизнесе. Предполагает не только финансирование проекта на начальном этапе, но и активное участие в решении проблем.

Спекулятивные. Это скорее торговля финансовыми инструментами, чем полноценное инвестирование. Но всё же является объектом инвестиций.

Цели инвестирования

• прямые;
• портфельные;
• реальные;
• нефинансовые;
• интеллектуальные.

Способ учёта средств

• валовые;
• чистые.

Срок инвестирования

Начинающие инвесторы боятся вкладывать деньги на долгий срок. Они предпочитают краткосрочные инвестиции. Время между покупкой и продажей активов в этом случае не превышает один год.

Среднесрочные вложения предполагают срок от одного до трех лет. Этот период достаточно большой, чтобы нивелировать издержки на налоги и комиссионные брокеров. К примеру, за покупку-продажу облигаций федерального займа в течение одного года взымается максимальная комиссия. А когда облигации придерживаются на более длительный срок, комиссия минимальна.

Долгосрочные инвестиции на срок свыше трех-пяти лет. Это, как правило, крупные вложения с расчётом на надёжные фундаментальные показатели компаний. Такие инвестиции делаются серьёзными игроками рынка.

Форма собственности на инвестиционные ресурсы

• частные;
• государственные;
• иностранные;
• смешанные.

Плюсы и минусы привлечения инвестиций

На начальном этапе внешние инвестиции дают компаниям два основных преимущества. Во-первых, это капитал, позволяющий перейти на следующий этап развития. Во-вторых, инвестиции улучшают качество управления. В частности за счёт укрепления дисциплины и корректировки стратегии.

Инвестиции характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них.

Общий интегральный риск складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического. При этом среднероссийский риск принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться.