Что такое структурный продукт и стоит ли вкладывать в него деньги

Владимир решил инвестировать свои свободные средства. Сначала он вкладывался в государственные облигации и акции на получения дивидендов, но потом мужчина узнал, что существует структурный продукт. Обратившись к обслуживающему его брокеру, Владимир узнал, что эти финансовые инструменты гораздо выгодней ценных бумаг. Ведь они приносят своему владельцу более высокие доходы, при этом риски потери денежных средств меньше. Но, что же такое структурные продукты и стоит ли Владимиру вкладывать в них деньги?

Что представляет собой структурный продукт

Продукт структурного типа является специальной корзиной с пакетом определённых финансовых средств. В составе такой корзины могут быть облигационные ценные бумаги, различные виды депозитных вкладов и даже фьючерсы с опционами. Только важно знать, что наборы финансовых инструментов отличаются между собой статусом доходности. К примеру, по депозитным вкладам устанавливается фиксированное значение, по облигационным ценным бумагам – доходность можно узнать заранее, она зависит от вида облигации и условий получения дохода. Что касается фьючерсов и опционов, то сумма дохода по ним очень непредсказуема.

Что такое структурный продукт
Что такое структурный продукт

Структурный продукт формируется продавцом. Он сам выбирает корзину финансовых инструментов и прописывает условия, по которым покупателю будет начисляться пассивный доход. К примеру, условием получения дохода является повышение цены акций наиболее крупных компьютерных компаний от 4% до 10%. В том случае, если это условие будет выполнено до того как истечёт срок действия контракта, то вы получите свой доход. Но, в обратной ситуации – вы можете остаться без прибыли или лишиться своих денег. В сфере торговли структурными продуктами доход, который получает покупатель при покупке такого финансового инструмента, называют инвестиционной идеей или стратегией.

Так называемая инвестиционная стратегия включает в себя несколько условий, которые должны быть выполненными.

Пример

К примеру, продавец финансового инструмента сделал прогноз, что биржевой рынок будет показывать стабильные результаты. И цены на акции будут держаться на одном уровне достаточно длительное время. Поэтому продавец включает их в корзину своего структурного продукта. Затем он добавляет туда облигационные ценные бумаги предприятий «Фудод» и «Астид». После чего включает форвардные контракты для покупки части акций компаний «Фличерс» и «Кантри». Доходность по такой корзине финансовых инструментов будет составлять 20% от изначальной сумы вклада, но доход будет перечислен только после выполнения определённых условий.

  1. Предприятиями не будет объявлен дефолт по ценным бумагам.
  2. Не будет значительного колебаниям цен на акции – исключительно в рамках процентного коридора – 10%.

В случае нарушения хотя бы одного условия вы не получите свой доход. «Эмитент» продукта структурного типа вернёт вам ровно ту сумму денежных средств, которая была внесена вами как плата за пакетные продукты.

Использование структурных продуктов будет выгодно тогда, когда биржевой рынок отличается стабильностью и отсутствием дисбалансов. Кроме того, покупая обыкновенные акции или облигационные ценные бумаги, вам не удастся получить пассивных доход размером в 20% от основного вклада.

Структурный продукт и его виды

Существует два основных вида пакетных инструментов.

  1. Сделки структурного типа.

Это значит, что вам нужно будет заключать специальные договора с финансовыми учреждениями для получения дохода. В договоре будет указана информация об условиях его выполнения, возможной прибыли или же понесённых убытках.

Каждый структурный договор имеет свой строк действия. Поэтому вы получите свой доход только после истечения этого срока. В случае досрочного расторжения вы получите гораздо меньше денег чем вложили. На российском фондовом рынке чаще всего заключают такие сделки структурированного типа как структурный депозит и сделки с облигационным портфелем структурированного типа.

  1. Ценные бумаги структурного типа.

Такие продукты отличаются тем, что при их покупке вы сразу можете увидеть какой доход вы получите. Кроме того, в отличие от сделок, эти инструменты можно легко продать другому рыночному субъекту. Но, стоит знать, что найти перекупов структурных бумаг сложно. Бумаги структурного типа бывают облигационные или нотные.

Пример структурного продукта
Пример структурного продукта

Существуют ли риски при покупке продуктов структурного типа

Как и любые финансовые инструменты такие продукты имеют вероятность потери вложенных денежных средств. Известны пять основных рисков.

  1. Неоднозначность выбора. При вложении денежных средств каждый сначала изучает тот инструмент, в который он хочет вложиться. Это может быть отдельные акции различных предприятий, облигационные ценные бумаги или комбинация этих инструментов в виде продукта структурного типа. Но, вы не сможете дать прогноз, что именно принесёт большую прибыль. Корзина финансовых инструментов может диверсифицировать ваши риски, но доход при этом может быть гораздо ниже, чем при покупке только одного актива.
  2. Риск обвала рынка. Как известно доход от вложений в финансовые инструменты будет зависеть от коридора цен на эти активы. К примеру, в договоре было прописано, что покупателю будет начисляться доход тогда, когда цены на определённый пакет финансовых средств будут не отклонятся от установленного заранее значения.
  3. Не ликвидность. Когда дело касается структурных продуктов, то нужно знать, что это сделки на долгосрочную перспективу. Их нельзя будет прервать, когда вам будет угодно. Досрочные расторжения требуют компенсаций, которая и высчитывается с вложенных вами денежных средств. Поэтому вам вернут гораздо меньше изначального вклада. Кроме того, в большинстве случаев прописываются ограничения на продажу пакетных инструментов. К примеру, иногда нельзя продать свой финансовый пакет другому субъекту, его может купить только тот агент, который их и продал.
  4. Дефолт по депозитам. Этот риск имеет очень низкую вероятность, но его обязательно нужно учитывать. Вкладывайте деньги только в финансовые инструменты тех учреждений, которые гарантируют их возвратность.
  5. Банкротство. Предварительно обсудите з финансовым посредником какие инструменты будут входить в структурную корзину. Проследите чтобы там были инструменты, гарантированные государством или чтобы они принадлежали предприятиям с высоким кредитным рейтингом. Это позволит перестраховать себя и защитить свои вложения.

Цена пакета финансовых средств

Продукты структурного типа имеют большую вариацию цен. К примеру, если в пакет входит облигационная ценная бумага, то его стоимость будет около тысячи рублей. Но, когда в этот пакет включить иностранные ноты, то цена поднимется до тысячи долларов. В большинстве случаев заключаются сделки на средние пакеты, стоимость которых составляет от 30 до 60 тыс. рублей.

Кроме того, стоит учесть и комиссионные платежи, которые нужно будет заплатить продавцу и финансовому посреднику. Обычно комиссия по бумагам составляет не более двух процентов от изначальной суммы вложения. Но, при сделках комиссионные платежи скрытые. Она закладывается в условия договора.

Стоит ли вкладывать деньги в структурный продукт

Обычно такие финансовые инструменты в сравнении с другими активами приносят гораздо больше доходов при незначительных рисках. Но всё решает рыночная ситуация и характеристики самого инструмента.

Стабильность фондового рынка

В том случае, если цена акций остаётся в одном коридоре, покупателям не выгодно покупать их. Ведь прибыль инвесторов зависит именно от постоянной смены цены. Поэтому в таких ситуациях лучше использовать пакетные инструменты фьючерсных контрактов и опционов.

Высокая стоимость прямых финансовых инвестиций

Обычно цена таких инструментов составляет около 100 тыс. долларов. Некоторым инвесторам не по карману такие вложение, но благодаря пакетным продуктам они могут привязать свой доход к их сопутствующим документам.

Что такое структурный продукт и стоит ли вкладывать в него деньги
Что такое структурный продукт и стоит ли вкладывать в него деньги

Желание получать высокий гарантированный доход

Для инвесторов, которые хотят заработать больше, чем по облигационным ценным бумагам или депозитным вкладам. А при этом не потерять свои сбережения существует пакетный продукт со специальной сохранностью капитала. Конечно, их цена будет выше обычного пакета, но защита ваших денег гарантирована.