Во всей совокупности экономических факторов трудно переоценить значимость валютного курса. Конечно, расчёты за торговыми операциями в пределах государства осуществляются в ее национальной валюте. Но, законодательно установлено: платежное средство для выхода на международный рынок – это иностранная валюта. При этом возникает вопрос, как защитить бизнес.
Почему для бизнеса важен вопрос конвертации валюты
Высокая доля экспорта свидетельствует о значительной интегрированности в мировую экономику. Этот процесс делает субъекты внешнеэкономической деятельности, а как следствие, и национальную экономику связанными с внешней конъюнктурой. Поэтому существует зависимость русских экспортёров от валютной выручки, поступающей в иностранной валюте.
Как защитить бизнес
Экспортёру важно, какое количество иностранной валюты он получит от реализации своей продукции или предоставление услуг нерезидентам; каков будет её эквивалент при пересчете в национальную валюту на основе обменного курса. Ведь от этого зависит его возможность покрыть свои расходы, произведенные в национальной валюте или другой инвалюте. Кроме того, от конвертации валют зависит прибыль, полученная в результате предпринимательской деятельности.
Это же касается импортера, который покупает иностранную валюту за национальную с целью приобретения товаров за рубежом. В этом случае увеличение валютного курса приведет к повышению цены на импортируемые товары, предназначенные для продажи на территории той страны, куда они были ввезены. Снижения курса действует наоборот. Имея в наличии одно и то же количество инвалюты, предприятие может получить прибыль или ущерб. Поэтому важно научиться защищать свой бизнес от возможных колебаний валютного курса.
В каких ситуациях потребуется защита от валютных рисков и как защитить бизнес
Например, Екатерина – частный предприниматель, она занимается поставкой корейской продукции в супермаркет «Vegan». Екатерина покупает продукты в одной валюте (долларах) и продаёт их в другой (рублях). Согласно договорённостям с супермаркетом «Vegan», цена на поставленные товары не должна повышаться на протяжении 12 месяцев.
При этом обменный курс доллара стремительно поднимается, что приводит к более дорогим закупкам. Но, цена продукции в «Vegan» остаётся прежней, той, которая указана в соглашении. Прибыль женщины уменьшается с каждой неделей, ещё немного и она будет работать себе в убыток.
В такой ситуации виновен не сам процесс повышения обменного курса, а неумение с ним работать. Для того, чтобы перестраховать себя и свой бизнес и разобраться в вопросе потребности защиты от валютных рисков, нужно всего ответить на 2 главных вопроса:
Влияет ли валютный курс на вашу предпринимательскую деятельность?
Существует ли для вас кризисное значение валютного курса, то есть возможен ли такой курс, при каком ваш доход уменьшиться наполовину?
Если вы имеете дело с валютными расчётами, стоит задуматься о защите от валютных рисков. Не нужно верить в то, что от колебаний курса страдают только корпорации и ТНК. В таком процессе формат бизнеса не имеет значения. Но, всё же валютные риски выше там, где выше оборот международной торговли. Только это зависит от процента дохода, поступающего в инвалюте.
Итоги
Так, в нашем примере бизнес плотно был связан с изменениями валютного курса доллара к рублю. Значит, здесь валютный риск присутствует, и он влияет на всю будущую прибыль женщины.
Но, допустим второй вариант. Екатерина владеет другим бизнесом: она продаёт фильтры для очистки воды. Готовые фильтры она покупает в российских предприятиях за рубли. А сменные кассеты приобретает в Корее за доллары. Цена кассет намного ниже фильтров, поэтому даже если валютный курс доллара станет выше, это незначительно повлияет на прибыль Екатерины. В такой ситуации колебания валютного курса имеет минимальный риск для бизнес-деятельности Екатерины и от него очень просто защититься.
Как защитить бизнес от колебаний валютного курса
Существует два варианта борьбы с валютными рисками:
Подстраиваться под валютный курс
Этот вариант подразумевает под собой составления схем и планов торговых потоков так, чтобы минимизировать свои возможные убытки или снять с себя ответственность. Например, в контракте о поставке чётко указывать на кого ложатся валютные риски. В этом способе не нужно задействовать дополнительные денежные средства, поэтому он идеально подойдёт предпринимателям, которые не имеют сбережений, но желают обезопасить себя от курсовых колебаний.
Проводить операции на международной финансовой бирже
В этом варианте вам понадобиться приобретать на международной финансовой бирже фьючерсы и опционы. Это специальные договоры, которые могут «замораживать» валютный курс на определённом значении. Такая манипуляция позволит приобретать инвалюту по зафиксированной отметке на протяжении всего действия контракта.
Конечно, способ заключения договоров более безопасен и надёжен, но в то же время он дороже и труднее в применении. Ведь здесь нужно позаботиться об изучении работы биржевых учреждений, найти высококвалифицированного посредника – брокера, зарегистрировать свой брокерский счёт. Этот способ будет выгоден крупным фирмам с большими торговыми потоками.
Защита бизнеса от колебаний валютного курса без биржевых операций
Как защитить бизнес от колебаний валютного курса
Обезопасить себя и свой бизнес можно следующими способами:
Осуществлять оплату в национальной валюте
Простейший метод избежать убытков от курсовых колебаний – использовать национальную валюту. То есть покупать продукцию в России или при заключении контракта указывать рубли как валюту платежа. Но, такой вариант подойдёт далеко не всем. Например, из-за особенностей бизнеса Екатерина не может покупать товар в России, так как корейские соевые соусы более востребованы. Кроме того, её партнёры желают работать исключительно с основными мировыми валютами, в список которых рубль не входит.
Ограничить свою ответственность
Для такой манипуляции нужно привязать стоимость всей вашей продукции к валютному курсу. То есть в контракте должно быть указано, что при изменении валютного курса, ценники на товарах меняются в том же соотношении. Но, на примере с Екатериной можно увидеть, что такой вариант не является универсальным.
Например, если бы она продавала натяжные потолки, то менять цену на них можно было бы ежедневно. Ведь для рынка отделочных материалов это ведущая стратегия, которая позволяет без ущерба для бизнеса подстраиваться под колебания валютного курса. Но, если дело касается продуктов питания, то такое ценообразование будет неприемлемым.
Ведь конкуренция на продуктовом рынке гораздо выше. И продавцы, пытаясь сохранить свой бизнес, удерживают стабильную конкурентную цену. Покупателей просто отпугнёт ежедневно меняющийся ценник. Так что вариант «ограничить свою ответственность» имеет право на существования. Но в случае с Екатериной он будет бесполезен.
Устранить риски
Можно сотрудничать с такими странами, которые позволяют покупать и продавать товар за одну и ту же валюту. Например, рынок Европейского Союза. В случае Екатерины, она могла покупать растительное масло в Италии и продавать его во Франции. Так все денежные расчёты проводились бы в одной валюте – евро. И Екатерина смогла бы избежать скачков валютного курса.
Компенсировать риски за счёт других рынков
Этот способ можно продемонстрировать на предпринимательской деятельности Екатерины. Она могла бы покупать растительное масло в Италии и продавать половину продукции во Францию.Стабильная и защищена от рисков сторона, а другую половину товаров поставлять на рынок России. Это уже открытая и уязвимая сторона.
Этот вариант нужен для того, чтобы Екатерина смогла в пересчёте на рубли регулировать свою прибыль. Например, если валютный курс евро увеличиться, то это никак не повлияет на выручку с продаж растительного масла во Франции. Но рублевая выручка станет больше. Вариант разделения своего бизнеса на внутренний и внешний подойдёт для тех, кто хочет расширить рынок сбыта и при этом уберечь себя от колебаний валютного курса.
Способы, как защитить бизнес от колебаний валютного курса с помощью биржи
Этот способ называется хеджированием, что подразумевает под собой заключение на валютных биржах специальных контрактов. Чаще всего это покупка ценных бумаг, таких как опционы и фьючерсы.
Они будут полезны тогда, когда вы имеете дело с нестабильным валютным курсом. Если в дальнейшем прогнозируется повышение валютного курса, то с помощью таких контрактов вы можете зафиксировать текущий курс. В будущем можно покупать валюту или проводить свои предпринимательские операции по старому курсу, прилично сэкономив на этом.
Такой вариант подойдёт в нескольких случаях:
Бизнесмен точно знает дату своей будущей покупки в инвалюте, что позволит предварительно заключить фьючерс или опцион.
Прибыль от предпринимательской деятельности полностью зависит от валютного курса.
Вариант сотрудничества с валютными ринками или биржами стабильный и безопасный. Но сами ценные бумаги также имеют свои риски. Их схема работы заключается на предположении о будущем изменении валютного курса, но оно может быть неверным.
Способы, как защитить бизнес
Валютный курс может не измениться, а в некоторых случаях упасть. Это приведёт только к дополнительным убыткам. Не стоит забывать о цене такого контракта и о комиссионных сборах на бирже. Также возможен вариант незначительного роста валютного курса. В таком случае вся денежная выгода уйдёт на покупку и обслуживания самого инструмента.
Загрузка...
