Зачем нужны торговые советники

Торговые советники (также называемые робо-консультантами или роботами-консультантами) — это цифровые платформы, которые предоставляют автоматизированные услуги финансового планирования. Они работают на основе алгоритмов с минимальным контролем человека или вовсе без него. Типичный робот-консультант собирает информацию от клиентов об их финансовом положении и будущих целях посредством онлайн-опроса.

Затем он использует эти данные, чтобы давать советы и автоматически инвестировать активы клиентов. Лучшие торговые советники предлагают:

  • простую настройку учетной записи;
  • надежное планирование целей;
  • обслуживание учетных записей;
  • управление портфелем;
  • функции безопасности;
  • внимательное обслуживание клиентов;
  • всестороннее обучение.

При этом клиентам предлагаются низкие комиссии.

Содержание

Характеристика торговых советников

Первый торговый советник Betterment был запущен в 2008 году и начал принимать деньги инвесторов в 2010 году, в разгар Великой рецессии. Их первоначальная цель состояла в том, чтобы сбалансировать активы в рамках фондов с установленной датой. Инвесторы могли управлять пассивными инвестициями по принципу «купи и держи» через простой онлайн-интерфейс.

торговые советники
торговые советники

В самой технологии не было ничего нового. Менеджеры по человеческому капиталу использовали программное обеспечение для автоматического распределения портфелей с начала 2000-х годов. До 2008 года они были единственными, кто мог покупать технологию. Именно поэтому клиентам приходилось нанимать финансового консультанта, чтобы извлечь выгоду из нововведения.

Сегодня большинство торговых советников используют стратегии пассивного индексирования. Они оптимизированы с использованием того или иного варианта современной теории портфелей. Некоторые роботы-консультанты предлагают оптимизированные портфели для:

  • социально ответственного инвестирования;
  • холл-инвестирования;
  • тактических стратегий, имитирующих хедж-фонды.

Появление современных торговых советников полностью изменило финансовую сферу, предоставив услуги напрямую потребителям. После десятилетия разработки торговые советники теперь могут решать гораздо более сложные задачи, такие как:

  • сбор налоговых убытков;
  • выбор инвестиций;
  • планирование выхода на пенсию.

В результате финансовая отрасль пережила взрывной рост. Клиентские активы, управляемые торговыми советниками, достигли 60 миллиардов долларов к концу 2015 года и, по прогнозам, достигнут 2 триллионов долларов США к 2021 году (и 7 триллионов долларов США по всему миру к 2025 году).

Другие распространенные обозначения торговых советников включают в себя:

  • автоматизированный инвестиционный советник;
  • автоматизированное управление инвестициями;
  • цифровые консультационные платформы».

Все они относятся к одному и тому же сдвигу потребителей в сторону использования приложений финтех (финансовых технологий) для управления инвестициями.

Торговые советники при ребалансировке портфеля

Большинство торговых советников используют современную теорию портфелей создания пассивных индексированных портфелей для своих пользователей. После создания роботы-консультанты продолжают отслеживать эти портфели. Им необходимо гарантировать, что оптимальные веса классов активов поддерживаются даже после движения рынков. Советники достигают этого, используя диапазоны ребалансировки.

  1. В прошлом этот тип ребалансировки не одобрялся, поскольку он занимал много времени и приводил к комиссии за транзакции. Однако с советниками это происходит автоматически и практически бесплатно.
  2. Другой тип перебалансировки, который обычно встречается и становится рентабельным за счет использования алгоритмов — это сбор налоговых убытков.
Зачем нужны торговые советники
Зачем нужны торговые советники

Сбор налоговых убытков — это стратегия, которая включает продажу ценных бумаг с убытком для компенсации налогового обязательства по приросту капитала в аналогичной ценной бумаге. Эта стратегия обычно используется для ограничения признания краткосрочного прироста капитала. Для этого торговые советники будут поддерживать более стабильный из двух или более классов активов.

Таким образом, если фондовый индекс теряет стоимость, он автоматически продаст его, чтобы зафиксировать убыток от капитала. В то же время производится покупка других акций. Советники должны быть осторожны при выборе подходящих резервных фондов, чтобы избежать нарушения правил продажи.

Торговые советники и преимущества их работы

Главное преимущество торговых советников в том, что они являются недорогой альтернативой традиционным консультантам. Устраняя человеческий труд, онлайн-платформы могут предлагать те же услуги за небольшую часть стоимости.

  1. Большинство советников взимают ежегодную фиксированную комиссию от 0,2% до 0,5% от общего баланса счета клиента.

Это сопоставимо с типичной ставкой от 1% до 2%, взимаемой специалистом по финансовому планированию (и, возможно, больше для счетов, основанных на комиссии).

  1. Торговые советники также более доступны. Они на связи 24/7, пока у пользователя есть подключение к Интернету. Кроме того, для начала требуется значительно меньше капитала. Минимальные активы, необходимые для регистрации учетной записи, обычно составляют от сотен до тысяч (стандартная базовая ставка — 5000 долларов). Один из самых популярных робо-советников Betterment вообще не имеет минимального счета.
  2. Эффективность — еще одно важное преимущество этих онлайн-платформ. Например, перед роботами-консультантами, если клиент хотел совершить сделку, он / она должен был бы позвонить или физически встретиться с финансовым консультантом. Человек должен объяснить свои потребности, заполнить документы и ждать. Теперь все это можно сделать одним нажатием нескольких кнопок, не выходя из дома.

С другой стороны, использование советника ограничит возможности, которые Вы можете сделать как индивидуальный инвестор. Человек не может выбрать, в какие паевые инвестиционные фонды инвестировать и не может покупать отдельные акции (облигации) на своем счете. Тем не менее, выбор акций или попытка обыграть рынок снова и снова показывают в среднем плохие результаты. Обычным инвесторам часто комфортнее работать со стратегией индексации.

Торговые советники: плюсы и минусы их работы
Торговые советники: плюсы и минусы их работы

Торговые советники и недостатки их работы

Появление роботов-консультантов разрушило некоторые традиционные барьеры между миром финансовых услуг и средними потребителями. Благодаря этим онлайн-платформам надежное финансовое планирование теперь доступно всем, а не только состоятельным людям.

Тем не менее, многие в отрасли сомневаются в жизнеспособности роботов как универсального решения для управления капиталом. К недостаткам обычно относят:

  • относительную новизну технологических возможностей;
  • минимальное присутствие людей;
  • отсутствие сочувствия и изощренности.

Это хорошие инструменты начального уровня для людей с небольшими счетами и ограниченным инвестиционным опытом, а именно для миллениалов. Однако их далеко недостаточно для тех, кто нуждается в расширенных услугах, таких как:

  • планирование недвижимости;
  • сложное налоговое управление;
  • администрирование трастовых фондов;
  • пенсионное планирование.

Нуждаетесь ли Вы в услугах торгового советника, зависит от состояния финансового рынка и других факторов.