Долгосрочные инвестиции: что это такое и зачем они нужны
Долгосрочные инвестиции — это счет на стороне активов баланса компании, который отражает инвестиции компании, включая:
акции;
облигации;
недвижимость;
наличные деньги.
Долгосрочные вложения называют активы, которые компания намерена удерживать более года. Счет долгосрочных инвестиций в значительной степени сильно отличается от счета краткосрочных. Краткосрочные инвестиции, скорее всего, уже будут проданы, тогда как долгосрочные не будут продаваться годами. А в некоторых случаях могут никогда не быть проданы.
Быть долгосрочным инвестором означает, что человек готов принять определенную долю риска в погоне за потенциально более высоким вознаграждением. В таком случае он должен четко контролировать бизнес в течение более длительного периода времени. Это также предполагает, что у него достаточно капитала, чтобы позволить себе закрепить установленную сумму на длительный период времени.
Распространенная форма долгосрочного инвестирования происходит, когда компания A инвестирует в основном в компанию B и получает значительное влияние на это предприятие, не имея большинства голосующих акций. В этом случае цена покупки будет показана как долгосрочное вложение.
Долгосрочные инвестиции
Холдинговая компания или другая фирма покупает облигации или обыкновенные акции в качестве инвестиций. Далее принимается решение о том, классифицировать ли их как:
краткосрочные;
долгосрочные.
Присутствуют некоторые довольно важные последствия для способа оценки этих активов в балансе. Краткосрочные инвестиции оцениваются по рыночной стоимости, и любое снижение стоимости признается убытком.
Однако увеличение стоимости не признается до тех пор, пока предмет не будет продан. Таким образом, балансовая классификация инвестиций оказывает прямое влияние на чистую прибыль, отражаемую в отчете о прибылях и убытках.
Как я могу составить бюджет для краткосрочных расходов и долгосрочных целей? Главный шаг в постановке долгосрочных целей — определить, сколько тратите на краткосрочные расходы. Как только Вы узнаете, сколько денег нужно для работы здесь и сейчас, то сможете оценить, сколько сможете инвестировать в свое будущее.
Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения
Предположим, что организация намеревается сохранить инвестицию до тех пор, пока не наступит подходящий момент. Компания сможет продемонстрировать способность сделать это, поэтому инвестиция отмечается как «удерживаемая до погашения». Инвестиции отражаются по стоимости приобретения, хотя любые премии и скидки амортизируются в течение срока действия.
Например, классической инвестицией, удерживаемой до погашения, была покупка PayPal компанией eBay в 2002 году. После того, как PayPal значительно расширил свою инфраструктуру и базу пользователей, в 2015 году он стал компанией с пятилетним соглашением о продолжении обработки платежи на eBay. Эти инвестиции помогли PayPal развиваться и в то же время дали eBay преимущество. Речь идет о владении решением для обработки платежей мирового класса на протяжении почти двух десятилетий.
Долгосрочные инвестиции могут быть списаны, чтобы должным образом отразить обесцененную стоимость. Однако корректировка на временные колебания рынка не будет производиться. Поскольку инвестиции должны иметь дату окончания, долевые ценные бумаги не могут классифицироваться как удерживаемые до погашения.
Долгосрочные торговые инвестиции
Инвестиции, удерживаемые с целью перепродажи в течение года с целью получения краткосрочной прибыли, классифицируются как текущие. Торговые инвестиции не могут быть долгосрочными. Однако компания будет удерживать инвестиции с намерением продать их в будущем.
Долгосрочные инвестиции: что это такое и зачем они нужны
Эти инвестиции классифицируются как «имеющиеся в наличии для продажи», если предполагаемая дата продажи не наступает в ближайшие 12 месяцев. Долгосрочные финансовые вложения, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по первоначальной стоимости на момент приобретения. Впоследствии они корректируются для отражения справедливой стоимости на конец отчетного периода. Нереализованные холдинговые прибыли или убытки отражаются как «прочий совокупный доход» до тех пор, пока долгосрочная инвестиция не будет продана.
Возможность преодолеть взлетов и падений
Акции считаются долгосрочными инвестициями. Отчасти это связано с тем, что они нередко падают в цене на 10-20% и более за короткий период времени. В течение многих лет или даже десятилетий у инвесторов есть возможность пережить некоторые из этих максимумов и минимумов, чтобы получить лучшую долгосрочную прибыль. Более рискованные классы акций исторически приносили более высокую доходность, чем их более консервативные аналоги.
Оглядываясь на доходность фондового рынка с 1920-х годов, можно сказать, что люди редко теряли деньги, инвестируя в течение 20-летнего периода. Они оставались на уровне даже с учетом неудач, таких как:
Великая депрессия;
Черный понедельник;
технический пузырь;
финансовый кризис.
В условиях кризиса инвесторы получили бы прибыль, если бы они вложили средства и удерживали его непрерывно в течение 20 лет. Прошлые результаты не являются гарантией будущей прибыли. Однако они все же предполагают, что долгосрочное инвестирование в акции, дает положительные результат. Только, если дать им достаточно времени.
Долгосрочные инвестиции и инвесторы
Долгосрочные инвестиции и инвесторы
Один из врожденных недостатков поведения инвесторов — это склонность к эмоциональности. Многие люди утверждают, что являются долгосрочными инвесторами до тех пор, пока фондовый рынок не начинает падать (когда они склонны снимать деньги, опасаясь дополнительных потерь).
Многие из этих самых инвесторов не вкладываются в акции, когда происходит отскок. Они возвращаются обратно тогда, когда большая часть прибыли уже достигнута. Такой тип поведения «покупай дорого, продавай дешево» имеет тенденцию подрывать доходность инвесторов.
Согласно исследованию «Количественный анализ поведения инвесторов» за 2015 год, фондовый индекс имел среднегодовую доходность примерно 10%. Это было в течение 20-летнего периода, закончившегося в декабре 2014 года. В течение того же периода времени средний инвестор получил среднегодовую доходность (всего 2,5%).
Инвесторы, которые уделяют слишком много внимания фондовому рынку, склонны ограничивать свои шансы на успех, слишком часто пытаясь рассчитать время на рынке. Простая долгосрочная стратегия «купи и держи» дала бы гораздо лучшие результаты.
Низкая ставка налога на прирост капитала
Инвестор, который продает ценную бумагу в течение одного календарного года с момента ее покупки, получает любую прибыль. Она облагается налогом как обычный доход. В зависимости от скорректированного валового дохода человека эта налоговая ставка может достигать 35% .
Для проданных ценных бумаг, которые удерживались более одного года, любая прибыль облагается налогом по максимальной ставке всего 20%. Инвесторы в более низких налоговых категориях имеют право на долгосрочную ставку налога на прирост капитала 0%.
Загрузка...
